StoneTrades — 2026年3月30日

アジア最大の天然石輸出国である中国、インド、トルコの3カ国は、2026年第1四半期が終わりに近づくにつれて、それぞれ異なるプレッシャーに直面しています。米国による関税政策の変更、パンデミック後の物流再調整、国内需要の増加が、2026年のアジアの石材輸出市場を再構築し、今春注文するすべてのバルクバイヤーにとって重要な影響を与えるでしょう。全体像から浮かび上がるのは、構造調整下の市場であり、危機ではありません。取引量は依然として膨大ですが、価格の下限、リードタイム、製品構成はすべて流動的です。

中国：花崗岩輸出、関税の逆風に直面

中国は依然として加工石材の世界最大の輸出国ですが、2026年第1四半期には新たな緊張が生じました。花崗岩スラブ、カット・トゥ・サイズタイル、加工クラッディングを含む中国産石材製品に25%の関税を課した米国通商法301条の枠組みは撤回されておらず、関税リスクを軽減するためにベトナムやマレーシア経由で注文を迂回させていた一部の米国の輸入業者は、2025年後半に発行された最新のCBP（米国税関・国境警備局）の指導の下で、より厳格な原産地規則の適用に直面しています。

実際の効果として、福建省と山東省の輸出業者は、Q1における米国向け直接注文が前年同期比で15～20%減少したと報告しており、東南アジアの中間業者を通じた取引量も精査の対象となっています。欧州からの需要がこれを部分的に相殺しており、特に商業用床材に使用される火成処理されたブラックギャラクシーの代替品や、ホーニング加工されたグレーの花崗岩が注目されています。中国で最も商業的に重要なグレーおよびホワイト花崗岩の一部を生産する山東省の莱州採石場地区は、約80%の稼働率で操業しており、余剰分は二級都市での国内建設活動の増加によって吸収されていると報じられています。

2026年3月時点の価格指標：山西ブラック研磨仕上げ60×60cmタイルは、厦門FOBで約18～22ドル/m²で取引されており、2024年のピークである約26ドル/m²から下落しています。G654パダンダーク火成処理スラブ（2cm）は、FOBで約32～38ドル/m²です。これらは大まかな目安であり、実際の価格は厚さ、表面仕上げ、注文量によって大きく異なります。

注目すべき進展として、中国の人工水晶および焼結石の生産業者は輸出能力を急速に拡大しており、広東省のいくつかのメーカーは、焼結パネル（9mmおよび20mmフォーマット）を、米国のキッチンおよびバスルームの流通業者向けに、天然花崗岩の関税効率の高い代替品として積極的に位置づけています。これは短期的 workaround ではなく、構造的な変化です。

インド：CAPEXILデータ、スレートと砂岩の急増を示す

2026年初頭のインドの石材輸出状況はより良好です。CAPEXIL（化学・関連製品輸出振興協議会、石材輸出を管轄）は、2025会計年度第4四半期を通じて砂岩とスレートの出荷が好調な伸びを記録し、その勢いが2026会計年度（4月～3月）にも続いていると報告しました。英国、オーストラリア、中東のランドスケープおよびクラッディングプロジェクトで広く使用されているラジャスタン砂岩は、注文問い合わせが急増しており、その一部は、トルコリラの変動 amid の中でトルコ産石灰岩から買い手が多様化していることと、インド産砂岩がGCC市場で競争力のある陸揚げコストを提供しているためです。

テランガナ州とカルナータカ州からの花崗岩輸出は順調に続いています。ブラックパール（ヨーロッパのキッチンカウンタートップで人気の高い高光沢のダーク花崗岩）、アブソリュートブラック（バンガロールブラック）、およびコロニアルホワイトが依然として主要な取引量を占めています。住宅内装用のホーニング加工されたインド産大理石と珪岩に対する日本と韓国のバイヤーからの関心が高まっており、これはインドが historically 採石資源基地に対して underperformed であったカテゴリーです。

インド政府の輸出製品に対する関税・税金還付（RoDTEP）制度は、石材製品に対して控えめな輸出奨励金を提供し続けており、ラジャスタン州のいくつかの加工業者は過去18ヶ月間でギャングソーとCNC切断のアップグレードに投資し、寸法精度を向上させ、輸出貨物の不良率を低減しています。これはB2Bバイヤーにとって重要です。カット・トゥ・サイズ注文の公差が厳しいほど、設置時の無駄が少なくなります。

依然として制約となっているのは物流です。インドの港（ムンドラ、ナバシェバ）から米国東海岸へのコンテナの利用可能性と運賃は、2022年のピーク時と比較して安定していますが、2020年以前の基準と比較すると依然として高水準です。花崗岩タイルのフルコンテナ積載のリードタイムは、通常、港から港まで45〜60日かかります。

トルコ：通貨圧力にもかかわらず、大理石とトラバーチンは堅調を維持

トルコは世界最大のマーブル輸出国であり、トラバーチン供給において圧倒的な力を誇っています。2026年第1四半期の状況は、数量の回復力があるものの、利益率に圧力がかかっているというものです。トルコリラは米ドルとユーロに対して着実に下落しており、これは一方ではトルコのマーブルがハードカレンシー建てで安くなるというバイヤーにとって朗報である一方、生産者の利益を圧迫し、一部の中規模のアフィヨンおよびデニズリの採石場業者はシフト能力を削減したり、設備投資を延期したりする事態につながっています。

アフィヨンホワイトマーブル（床タイルや壁面被覆材に多用される明るく粒子の細かい白いマーブル）は、価格面で非常に競争力があります。イズミルFOBの60×30cm研磨タイルの価格は、グレードやスラブの産地によって異なりますが、およそ9～13ユーロ/m²の範囲です。デニズリトラバーチンは、米国、湾岸、オーストラリア市場における外装舗装、プールサイド、ランドスケープ用途の標準的な参照として、そのカテゴリーを支配し続けています。同等の価格帯で匹敵する数量代替品はありません。チボリの採石場から産出されるイタリア産トラバーチンはかなりのプレミアムを伴い、中国で加工されたトラバーチンの代替品はニッチな存在にとどまっています。

2026年初頭までのIMMIB（イスタンブール鉱物金属輸出業者協会）のデータによると、トルコから米国へのマーブルおよびトラバーチンの輸出量は概ね安定していますが、リラ安の影響を受けて平均FOB単価はわずかに下落しています。湾岸市場（UAE、サウジアラビア、カタール）は、地域の大規模建設プログラムに牽引されて取引量を増加させています。湾岸地域で確立された関係を持つトルコの生産者は、EUや米国の取引量に依存している生産者よりも構造的に優位な立場にあります。

政策に関する注意点：トルコの加工石材に対する輸出奨励制度は2025年後半に延長され、研磨・切断製品に対する関税還付規定が維持されています。これにより、完成品は原石の輸出よりも競争力を維持でき、国内での付加価値の高い石材加工を長年重視してきたトルコ政府の方針と一致しています。

2026年のB2Bバイヤーにとっての意味

今春、大量の天然石を調達する調達チームにとって、上記の点からいくつかの実用的なヒントが得られます。

花崗岩について：中国の価格軟化は短期的な機会を生み出しています。特に、米国の関税の影響を受けない大規模な商業プロジェクト向けのグレー、ブラック、ホワイトの研磨花崗岩が注目されます。インド産花崗岩は、クリーンな関税状況と製造の一貫性の向上により、米国のバイヤーにとって確かな代替品となります。例えば、山西ブラックとバンガロールブラックの選択は、脈模様の好みと寸法公差の要件によって決まります。どちらも競争力のある価格で信頼できる選択肢です。

大理石について：トルコのアフィヨンホワイトとデニズリトラバーチンは、大量購入者にとっての基準であり続けています。プロジェクトの仕様でどちらか許容されるのであれば、現在のリラ安による価格期間を早めに確保する価値があります。リラ安のサイクルは永久に続くものではなく、生産者はそれが可能になり次第、米ドル価格を調整するでしょう。

リードタイムと物流について：余裕を持たせてください。第2四半期は通常、北米および欧州の夏の建設シーズンからの注文増加に伴い、インドとトルコの両方からのコンテナの利用可能性が逼迫します。6月ではなく4月に注文することが実用的なアドバイスです。

Sources